Endre søk
RefereraExporteraLink to record
Permanent link

Direct link
Referera
Referensformat
  • apa
  • harvard1
  • ieee
  • modern-language-association-8th-edition
  • vancouver
  • Annet format
Fler format
Språk
  • de-DE
  • en-GB
  • en-US
  • fi-FI
  • nn-NO
  • nn-NB
  • sv-SE
  • Annet språk
Fler språk
Utmatningsformat
  • html
  • text
  • asciidoc
  • rtf
Quasi-Maximum Likelihood Estimation for Long Memory Stock Transaction Data—Under Conditional Heteroskedasticity Framework
Blekinge Tekniska Högskola, Fakulteten för teknikvetenskaper, Institutionen för industriell ekonomi. Blekinge Tekniska Högskola.ORCID-id: 0000-0002-7277-9151
Blekinge Tekniska Högskola, Fakulteten för teknikvetenskaper, Institutionen för industriell ekonomi.
University of Mauritius, MUS.
2019 (engelsk)Inngår i: Journal of Risk and Financial Management, Vol. 12, nr 2, artikkel-id 74Artikkel i tidsskrift (Fagfellevurdert) Published
Abstract [en]

This paper introduces Quasi-Maximum Likelihood Estimation for Long Memory Stock Transaction Data of unknown underlying distribution. The moments with conditional heteroscedasticity have been discussed. In a Monte Carlo experiment, it was found that the QML estimator performs as well as CLS and FGLS in terms of eliminating serial correlations, but the estimator can be sensitive to start value. Hence, two-stage QML has been suggested. In empirical estimation on two stock transaction data for Ericsson and AstraZeneca, the 2SQML turns out relatively more efficient than CLS and FGLS. The empirical results suggest that both of the series have long memory properties that imply that the impact of macroeconomic news or rumors in one point of time has a persistence impact on future transactions.

sted, utgiver, år, opplag, sider
MDPI, 2019. Vol. 12, nr 2, artikkel-id 74
Emneord [en]
count data; estimation; finance; high frequency; intraday; time series
HSV kategori
Identifikatorer
URN: urn:nbn:se:bth-17901DOI: 10.3390/jrfm12020074ISI: 000475294000025OAI: oai:DiVA.org:bth-17901DiVA, id: diva2:1316267
Merknad

open access

Tilgjengelig fra: 2019-05-16 Laget: 2019-05-16 Sist oppdatert: 2019-09-10bibliografisk kontrollert

Open Access i DiVA

fulltext(513 kB)85 nedlastinger
Filinformasjon
Fil FULLTEXT01.pdfFilstørrelse 513 kBChecksum SHA-512
cfb2c4d3ba424536d1f0a8b5b0d0a7e275e9184a54430f41c50e0290b74fbfc323c7b823df88e5777575534257a519510956be907cde4eb5cec118a4b16564e4
Type fulltextMimetype application/pdf

Andre lenker

Forlagets fulltekst

Personposter BETA

Quoreshi, Shahiduzzaman

Søk i DiVA

Av forfatter/redaktør
Quoreshi, ShahiduzzamanUddin, Reaz
Av organisasjonen

Søk utenfor DiVA

GoogleGoogle Scholar
Totalt: 85 nedlastinger
Antall nedlastinger er summen av alle nedlastinger av alle fulltekster. Det kan for eksempel være tidligere versjoner som er ikke lenger tilgjengelige

doi
urn-nbn

Altmetric

doi
urn-nbn
Totalt: 213 treff
RefereraExporteraLink to record
Permanent link

Direct link
Referera
Referensformat
  • apa
  • harvard1
  • ieee
  • modern-language-association-8th-edition
  • vancouver
  • Annet format
Fler format
Språk
  • de-DE
  • en-GB
  • en-US
  • fi-FI
  • nn-NO
  • nn-NB
  • sv-SE
  • Annet språk
Fler språk
Utmatningsformat
  • html
  • text
  • asciidoc
  • rtf