Ändra sökning
RefereraExporteraLänk till posten
Permanent länk

Direktlänk
Referera
Referensformat
  • apa
  • harvard1
  • ieee
  • modern-language-association-8th-edition
  • vancouver
  • Annat format
Fler format
Språk
  • de-DE
  • en-GB
  • en-US
  • fi-FI
  • nn-NO
  • nn-NB
  • sv-SE
  • Annat språk
Fler språk
Utmatningsformat
  • html
  • text
  • asciidoc
  • rtf
Quasi-Maximum Likelihood Estimation for Long Memory Stock Transaction Data—Under Conditional Heteroskedasticity Framework
Blekinge Tekniska Högskola, Fakulteten för teknikvetenskaper, Institutionen för industriell ekonomi. Blekinge Tekniska Högskola.ORCID-id: 0000-0002-7277-9151
Blekinge Tekniska Högskola, Fakulteten för teknikvetenskaper, Institutionen för industriell ekonomi.
University of Mauritius, MUS.
2019 (Engelska)Ingår i: Journal of Risk and Financial Management, Vol. 12, nr 2, artikel-id 74Artikel i tidskrift (Refereegranskat) Published
Abstract [en]

This paper introduces Quasi-Maximum Likelihood Estimation for Long Memory Stock Transaction Data of unknown underlying distribution. The moments with conditional heteroscedasticity have been discussed. In a Monte Carlo experiment, it was found that the QML estimator performs as well as CLS and FGLS in terms of eliminating serial correlations, but the estimator can be sensitive to start value. Hence, two-stage QML has been suggested. In empirical estimation on two stock transaction data for Ericsson and AstraZeneca, the 2SQML turns out relatively more efficient than CLS and FGLS. The empirical results suggest that both of the series have long memory properties that imply that the impact of macroeconomic news or rumors in one point of time has a persistence impact on future transactions.

Ort, förlag, år, upplaga, sidor
MDPI, 2019. Vol. 12, nr 2, artikel-id 74
Nyckelord [en]
count data; estimation; finance; high frequency; intraday; time series
Nationell ämneskategori
Sannolikhetsteori och statistik Nationalekonomi
Identifikatorer
URN: urn:nbn:se:bth-17901DOI: 10.3390/jrfm12020074ISI: 000475294000025OAI: oai:DiVA.org:bth-17901DiVA, id: diva2:1316267
Anmärkning

open access

Tillgänglig från: 2019-05-16 Skapad: 2019-05-16 Senast uppdaterad: 2019-09-10Bibliografiskt granskad

Open Access i DiVA

fulltext(513 kB)85 nedladdningar
Filinformation
Filnamn FULLTEXT01.pdfFilstorlek 513 kBChecksumma SHA-512
cfb2c4d3ba424536d1f0a8b5b0d0a7e275e9184a54430f41c50e0290b74fbfc323c7b823df88e5777575534257a519510956be907cde4eb5cec118a4b16564e4
Typ fulltextMimetyp application/pdf

Övriga länkar

Förlagets fulltext

Personposter BETA

Quoreshi, Shahiduzzaman

Sök vidare i DiVA

Av författaren/redaktören
Quoreshi, ShahiduzzamanUddin, Reaz
Av organisationen
Institutionen för industriell ekonomi
Sannolikhetsteori och statistikNationalekonomi

Sök vidare utanför DiVA

GoogleGoogle Scholar
Totalt: 85 nedladdningar
Antalet nedladdningar är summan av nedladdningar för alla fulltexter. Det kan inkludera t.ex tidigare versioner som nu inte längre är tillgängliga.

doi
urn-nbn

Altmetricpoäng

doi
urn-nbn
Totalt: 213 träffar
RefereraExporteraLänk till posten
Permanent länk

Direktlänk
Referera
Referensformat
  • apa
  • harvard1
  • ieee
  • modern-language-association-8th-edition
  • vancouver
  • Annat format
Fler format
Språk
  • de-DE
  • en-GB
  • en-US
  • fi-FI
  • nn-NO
  • nn-NB
  • sv-SE
  • Annat språk
Fler språk
Utmatningsformat
  • html
  • text
  • asciidoc
  • rtf