Change search
CiteExportLink to record
Permanent link

Direct link
Cite
Citation style
  • apa
  • harvard1
  • ieee
  • modern-language-association-8th-edition
  • vancouver
  • Other style
More styles
Language
  • de-DE
  • en-GB
  • en-US
  • fi-FI
  • nn-NO
  • nn-NB
  • sv-SE
  • Other locale
More languages
Output format
  • html
  • text
  • asciidoc
  • rtf
Aktievärdering: En empirisk undersökning med momentumstrategi under åren 2002-2011 på Stockholmsbörsen Large Cap
Blekinge Institute of Technology, School of Management.
Blekinge Institute of Technology, School of Management.
2013 (Swedish)Independent thesis Basic level (degree of Bachelor)Student thesisAlternative title
Stock Valuation : Empirical investigation of the Momentum Strategy in the years 2002-2011 at the Stockholm Stock Exchange, Large Cap segment (English)
Abstract [sv]

Sammanfattning Titel: Aktievärdering – En empirisk undersökning med momentumstrategi under åren 2002-2011 på Stockholmsbörsen Large Cap. Författare: Fredrik Appelqvist och Åsa Nilsson Handledare: Anders Wrenne Institution: Blekinge Tekniska Högskola Kurs: Kandidatarbete i Företagsekonomi, 15 högskolepoäng Syfte: Utifrån ett investerarperspektiv är syftet med uppsatsen att undersöka om det varit möjligt att uppnå överavkastning på Stockholmsbörsen, Large Cap under åren 2002-2011. För att uppnå syftet använder vi oss av en momentumstrategi på medel-lång sikt, som menar att aktiemarknaden tenderar att behålla samma avkastningsmönster för perioder av nästkommande 3-12 månader. Syftet är också att undersöka om marknaden är effektiv i svag form. Metod: Studien utgår från en deduktiv forskningsansats där vi utifrån befintliga teorier inom ämnet tagit fram en frågeställning. Utifrån frågeställningen har hypoteser testats och analyserats med empiri. Den undersökta empirin består av kvantitativ data i form av historiska stängningskurser från totalt sex olika aktier tillhörande Stockholmsbörsen Large Cap. För att uppnå syftet med studien har tre investeringsmodeller med olika köpvillkor tagits fram och testats med hjälp av Calc's OM- och OCH-formler, samt Data Pilot. Resultaten från de tre investeringsmodellerna har sedan jämförts och legat till grund för analys och slutsats. Slutsats: Vår slutsats är att det förekommit en så kallad momentumeffekt under undersökningsperioden och att Stockholmsbörsen Large Cap således inte visat sig vara effektiv i svag form under åren 2002-2011. Momentumstrategin genererar för perioden en överavkastning jämte den slumpmässiga referensmodellen, denna överavkastning är dock inte signifikant. Nyckelord: Momentumstrategi, investeringsmodell, aktievärdering, effektiv marknad, Stockholmsbörsen.

Place, publisher, year, edition, pages
2013. , 45 p.
Keyword [sv]
Momentumstrategi, investeringsmodell, aktievärdering, effektiv marknad, Stockholmsbörsen., Fristående kurs
National Category
Business Administration Economics
Identifiers
URN: urn:nbn:se:bth-3928Local ID: oai:bth.se:arkivexD2A9EBED35834647C1257C160071B8C8OAI: oai:DiVA.org:bth-3928DiVA: diva2:831243
Uppsok
Social and Behavioural Science, Law
Supervisors
Available from: 2015-04-22 Created: 2013-11-01 Last updated: 2015-06-30Bibliographically approved

Open Access in DiVA

fulltext(682 kB)79 downloads
File information
File name FULLTEXT01.pdfFile size 682 kBChecksum SHA-512
a14601ba61ee897d9f4232502d241ba8c959b98ded38f5b2f0666481950810e2684598b32bf18472e6631d7d986dd9183669b22dbbc24251c1671156848b9b17
Type fulltextMimetype application/pdf

By organisation
School of Management
Business AdministrationEconomics

Search outside of DiVA

GoogleGoogle Scholar
Total: 79 downloads
The number of downloads is the sum of all downloads of full texts. It may include eg previous versions that are now no longer available

Total: 127 hits
CiteExportLink to record
Permanent link

Direct link
Cite
Citation style
  • apa
  • harvard1
  • ieee
  • modern-language-association-8th-edition
  • vancouver
  • Other style
More styles
Language
  • de-DE
  • en-GB
  • en-US
  • fi-FI
  • nn-NO
  • nn-NB
  • sv-SE
  • Other locale
More languages
Output format
  • html
  • text
  • asciidoc
  • rtf